401k estratégia de diversificação por idade

O guia de diversificação.
Desenvolva uma estratégia de investimento de longo prazo para ajudar a atingir seus objetivos.
Investing Strategies Bonds Exchange-Traded Funds Fundos de fundos mútuos.
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Key Takeaways.
A diversificação pode ajudar a gerenciar riscos. Você pode evitar erros caros, adotando um nível de risco com o qual você pode viver. O reequilíbrio é uma chave para manter os níveis de risco ao longo do tempo.
É fácil encontrar pessoas com ideias de investimento - cabeças falantes na TV, seu vizinho ou uma "dica interna" de um corretor. Mas esses tipos de idéias oportunistas não são um substituto para uma estratégia de investimento real.
Acreditamos que definir e manter sua alocação estratégica de ativos estão entre os ingredientes mais importantes em seu sucesso no investimento a longo prazo. Não importa qual seja sua situação, isso significa criar um mix de investimentos com base em seus objetivos, tolerância ao risco, situação financeira e cronograma; e sendo diversificado tanto entre e dentro de diferentes tipos de ações, títulos e outros investimentos.
Em seguida, dê ao seu portfólio um exame regular. No mínimo, você deve verificar sua alocação de ativos uma vez por ano ou a qualquer momento em que suas circunstâncias financeiras mudam significativamente - por exemplo, se você perder o emprego ou obter um grande bônus. Seu cheque é um bom momento para determinar se você precisa reequilibrar sua combinação de ativos ou reconsiderar alguns de seus investimentos específicos.
Por que diversificar?
O objetivo da diversificação não é necessariamente aumentar o desempenho - não garante ganhos ou garantia contra perdas. Mas uma vez que você escolhe segmentar um nível de risco com base em seus objetivos, horizonte temporal e tolerância para a volatilidade, a diversificação pode proporcionar o potencial para melhorar os retornos desse nível de risco.
Para construir um portfólio diversificado, você deve procurar ativos - ações, títulos, dinheiro ou outros - cujos retornos não se mudaram historicamente na mesma direção e no mesmo grau; e, idealmente, ativos cujos retornos geralmente se movem em direções opostas. Dessa forma, mesmo que uma parte do seu portfólio esteja em declínio, o restante do seu portfólio provavelmente aumentará, ou pelo menos não diminuirá tanto. Assim, você pode potencialmente compensar um pouco do impacto que uma classe de ativos de baixa performance pode ter em um portfólio global.
Outro aspecto importante da construção de um portfólio bem diversificado está tentando se diversificar em cada tipo de investimento.
Dentro de suas participações individuais, tenha cuidado com a sobreconcentração em uma única ação. Por exemplo, você pode não querer que um estoque desempenhe mais de 5% do seu portfólio de ações. A Fidelity também acredita que é inteligente diversificar em ações por capitalização de mercado (pequenas, médias e grandes capitais), setores e geografia. Novamente, nem todos os limites, setores e regiões prosperaram ao mesmo tempo, ou ao mesmo grau, para que você possa reduzir o risco de portfólio espalhando seus ativos em diferentes partes do mercado de ações. Você pode querer considerar uma mistura de estilos também, como crescimento e valor.
Da mesma forma, quando se trata de investimentos de títulos, considere variáveis ​​prazos, qualidades de crédito e durações, que medem a sensibilidade às mudanças de taxa de juros.
A diversificação provou seu valor a longo prazo.
Durante o mercado urso 2008-2009, muitos tipos diferentes de investimentos perderam valor em certa medida ao mesmo tempo, mas a diversificação ainda ajudou a conter as perdas globais da carteira.
Considere o desempenho de 3 carteiras hipotéticas: uma carteira diversificada de 70% de ações, 25% de títulos e 5% de investimentos de curto prazo; um portfólio de ações; e uma carteira de todo o dinheiro. Como você pode ver na tabela abaixo, um portfólio diversificado perdeu menos do que uma carteira de estoque total na recessão, e enquanto se seguiu na recuperação subseqüente, superou facilmente o caixa e capturou muitos dos ganhos do mercado. Uma abordagem diversificada ajudou a gerenciar o risco, mantendo a exposição ao crescimento do mercado.
A diversificação ajudou a limitar perdas e ganhos de captura durante a crise financeira de 2008.
O alto preço do tempo ruim.
Os investidores obtiveram uma média de retornos mais baixos do que alguns índices de mercado.
Janeiro de 1997 - dezembro de 2016.
Por que é tão importante ter um nível de risco com o qual você pode viver? Como o exemplo acima ilustra, o valor de um portfólio diversificado geralmente se manifesta ao longo do tempo. Infelizmente, muitos investidores lutam para perceber plenamente os benefícios de sua estratégia de investimento, porque em mercados dinâmicos, as pessoas tendem a perseguir o desempenho e a comprar investimentos de alto risco; e em uma desaceleração do mercado, eles tendem a acudir a opções de investimento de baixo risco; comportamentos que podem levar a oportunidades perdidas. O grau de baixo desempenho por parte dos investidores individuais tem sido o pior durante os mercados ursos. Os estudos demonstraram consistentemente que os retornos obtidos pelo investidor médio de ações ou fundos de obrigações ficaram à margem do retorno do índice médio de ações ou títulos, geralmente por uma grande margem.
Os dados da DALBAR mostram que o investidor de fundo médio seguiu significativamente os índices de referência. (Veja o gráfico.) Isso significa que as decisões que os investidores fazem sobre como se diversificar, o tempo de escolha para entrar ou sair do mercado, bem como as taxas que eles pagam ou os fundos de baixo desempenho que eles escolhem, fazem com que eles gerem retornos muito menores do que os mercado global.
"Ser disciplinado como investidor nem sempre é fácil, mas ao longo do tempo demonstrou a capacidade de gerar riqueza, enquanto o tempo de mercado provou ser um exercício dispendioso para muitos investidores", observa Ann Dowd, vice-presidente da Fidelity Investments. "Ter um plano que inclua alocação adequada de ativos e reequilíbrio regular pode ajudar os investidores a superar este desafio".
Construindo um portfólio diversificado.
Para começar, você precisa certificar-se de que seu mix de ativos (por exemplo, ações, títulos e investimentos de curto prazo) esteja alinhado com seu prazo de investimento, necessidades financeiras e conforto com volatilidade. As combinações de ativos da amostra abaixo combinam vários valores de estoque, títulos e investimentos de curto prazo para ilustrar diferentes níveis de risco e potencial de retorno.
Escolha a quantidade de ações com as quais você se sente confortável.
A diversificação não é uma tarefa única.
Uma vez que você tenha um mix alvo, você deve mantê-lo no controle com exames periódicos e reequilíbrio. Se você não reequilibrar, uma boa corrida em ações poderia deixar seu portfólio com um nível de risco inconsistente com seu objetivo e estratégia.
Como um mix de investimento pode mudar ao longo do tempo.
E se você não reequilibrar? O portfólio hipotético mostra o que aconteceria se você não reequilibrasse uma carteira de 2009-2016: a alocação de ações teria crescido drasticamente. (Veja o gráfico.)
O aumento do peso aumentado nas ações significou que o portfólio apresentou mais risco potencial no final de 2016. Por quê? Porque, enquanto o desempenho passado não garante resultados futuros, as ações historicamente tiveram variações de preços maiores do que títulos ou caixa. Isso significa que, quando um portfólio se inclina para ações, ele tem o potencial de maiores e baixos. 2.
O reequilíbrio não é apenas um exercício de redução de risco. O objetivo é redefinir sua combinação de ativos para trazê-lo de volta para um nível de risco apropriado para você. Às vezes, isso significa reduzir o risco, aumentando a parcela de um portfólio em opções mais conservadoras, mas outras vezes significa adicionar mais riscos para voltar ao seu mix alvo.
Uma abordagem de 3 passos.
Investir é um processo contínuo que requer atenção e ajuste regulares. Aqui estão 3 etapas que você pode tomar para manter seus investimentos funcionando para você:
1. Crie um plano de investimento personalizado.
Se você ainda não o fez, defina seus objetivos e prazos, e faça um balanço de sua capacidade e tolerância ao risco.
2. Invista no nível apropriado de risco.
Escolha uma mistura de ações, títulos e investimentos de curto prazo que você considere apropriados para seus objetivos de investimento. (O Centro de Planejamento e Orientação da Fidelity pode ajudar.)
Os estoques têm historicamente um maior potencial de crescimento, e mantê-los por períodos de tempo mais longos pode ajudar a suavizar a volatilidade.
Por outro lado, se você precisar do dinheiro em apenas alguns anos - ou se a perspectiva de perder dinheiro o deixa nervoso demais - considere uma alocação mais alta para investimentos geralmente menos voláteis, como títulos e investimentos de curto prazo. Ao fazer isso, é claro, você estará negociando o potencial de maiores retornos para o potencial de menor volatilidade.
Depois de escolher um mix de ativos, pesquisar e selecionar investimentos adequados.
3. Gerencie seu plano.
Sugerimos que você - por conta própria ou em parceria com um profissional de investimento - faça manutenção regular para o seu portfólio. Que significa:
Monitorar - Avalie seus investimentos periodicamente para mudanças na estratégia, desempenho relativo e risco. Rebalance - Revisifique sua mistura de investimentos para manter o nível de risco com que você se sente confortável e corrigir a deriva que pode acontecer como resultado do desempenho do mercado. Como orientação geral, você pode querer considerar reequilibrar se alguma parte da sua combinação de ativos se afasta do seu alvo em mais de 10 pontos percentuais. Gerencie os impostos - Decida como implementar a colheita de perda de impostos, retirada de benefícios fiscais e estratégias de localização de ativos para gerenciar impostos. Refresque - Pelo menos uma vez por ano, ou sempre que suas circunstâncias ou metas financeiras mudam, revisite seu plano para se certificar de que ainda faz sentido.
A linha inferior.
Alcançar seus objetivos de longo prazo requer equilíbrio de risco e recompensa. Escolher a combinação correta de investimentos e depois reequilibrar periodicamente e monitorar suas escolhas pode fazer uma grande diferença em seu resultado.
Próximos passos a considerar.
Obtenha uma estratégia de investimento personalizada com uma conta gerenciada pela Fidelity.
Explore como investir seu dinheiro e obter idéias de investimento para combinar seus objetivos.
Assista a um vídeo sobre como monitorar seus investimentos.
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Antes de investir, considere os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas do fundo ou anuidade e suas opções de investimento. Ligue ou escreva para a Fidelity ou visite a Fidelity para um prospecto livre e, se disponível, um prospecto resumo contendo essa informação. Leia atentamente.
Fidelity Brokerage Services LLC, Membro NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917.

Guia de Iniciantes de Alocação de Ativos, Diversificação e Reequilíbrio.
Mesmo se você é novo para investir, você já pode conhecer alguns dos princípios mais fundamentais do investimento em som. Como você os aprendeu? Através de experiências comuns e reais que não têm nada a ver com o mercado de ações.
Por exemplo, você já notou que os vendedores de rua vendem frequentemente produtos aparentemente não relacionados - como guarda-chuvas e óculos de sol? Inicialmente, isso pode parecer estranho. Afinal, quando uma pessoa compraria os dois itens ao mesmo tempo? Provavelmente nunca - e esse é o ponto. Os vendedores ambulantes sabem que quando está chovendo, é mais fácil vender guarda-sóis, mas é mais difícil vender óculos de sol. E quando está ensolarado, o inverso é verdadeiro. Ao vender os dois itens - em outras palavras, ao diversificar a linha de produtos - o fornecedor pode reduzir o risco de perder dinheiro em determinado dia.
Se isso faz sentido, você teve um ótimo começo na compreensão da alocação e diversificação de ativos. Esta publicação abordará esses temas de forma mais completa e também discutirá a importância do reequilíbrio de tempos em tempos.
Comecemos por analisar a alocação de ativos.
Atribuição de ativos 101.
A alocação de ativos envolve a divisão de uma carteira de investimentos entre diferentes categorias de ativos, como ações, títulos e caixa. O processo de determinar qual mix de ativos para manter em seu portfólio é muito pessoal. A alocação de ativos que funciona melhor para você em qualquer ponto de sua vida dependerá em grande parte do seu horizonte temporal e sua capacidade de tolerar o risco.
Risco versus Recompensa.
Quando se trata de investir, risco e recompensa estão inextricavelmente entrelaçados. Você provavelmente já ouviu a frase "sem dor, sem ganho" - essas palavras aproximam-se de resumir a relação entre risco e recompensa. Não permita que ninguém lhe diga o contrário: todos os investimentos envolvem algum grau de risco. Se você pretende comprar títulos - como ações, títulos ou fundos mútuos - é importante que você entenda antes de investir que você poderia perder algum ou todo o seu dinheiro.
A recompensa por assumir riscos é o potencial de um maior retorno de investimento. Se você tem um objetivo financeiro com um longo horizonte de tempo, é provável que você ganhe mais dinheiro investindo cuidadosamente em categorias de ativos com maior risco, como ações ou títulos, ao invés de restringir seus investimentos a ativos com menos risco, como equivalentes de caixa. Por outro lado, investir exclusivamente em investimentos de caixa pode ser apropriado para metas financeiras de curto prazo.
Opções de investimento.
Embora a SEC não possa recomendar qualquer produto de investimento específico, você deve saber que existe uma vasta gama de produtos de investimento - incluindo ações e ações de fundos mútuos, obrigações corporativas e municipais, fundos mútuos de títulos, fundos do ciclo de vida, fundos negociados em bolsa, fundos do mercado monetário, e títulos do Tesouro dos EUA. Para muitos objetivos financeiros, investir em uma mistura de ações, títulos e dinheiro pode ser uma boa estratégia. Vamos dar uma olhada nas características das três principais categorias de ativos.
As ações, títulos e caixa são as categorias de ativos mais comuns. Estas são as categorias de ativos que você provavelmente escolheria quando investir em um programa de poupança de aposentadoria ou em um plano de poupança da faculdade. Mas outras categorias de ativos - incluindo imóveis, metais preciosos e outras commodities, e private equity - também existem, e alguns investidores podem incluir essas categorias de ativos dentro de uma carteira. Os investimentos nessas categorias de ativos normalmente possuem riscos específicos de categoria. Antes de fazer qualquer investimento, você deve entender os riscos do investimento e garantir que os riscos sejam apropriados para você.
Por que a alocação de ativos é tão importante.
Ao incluir categorias de ativos com retornos de investimento que se movem para cima e para baixo em diferentes condições de mercado dentro de uma carteira, um investidor pode proteger contra perdas significativas. Historicamente, os retornos das três principais categorias de ativos não foram movidos para cima e para baixo ao mesmo tempo. As condições de mercado que fazem com que uma categoria de ativos façam bem geralmente fazem com que outra categoria de ativos tenha rendimentos médios ou pobres. Ao investir em mais de uma categoria de ativos, você reduzirá o risco de perder dinheiro e os retornos globais do investimento da carteira terão um passeio mais suave. Se o retorno de investimento de uma categoria de ativos cair, você estará em condições de contrariar suas perdas nessa categoria de ativos com melhores retornos de investimento em outra categoria de ativos.
A Mágica da Diversificação. A prática de espalhar dinheiro entre diferentes investimentos para reduzir o risco é conhecida como diversificação. Ao escolher o grupo certo de investimentos, você poderá limitar suas perdas e reduzir as flutuações dos retornos dos investimentos sem sacrificar o ganho potencial demais.
Além disso, a alocação de ativos é importante porque tem um grande impacto sobre se você irá atingir seu objetivo financeiro. Se você não incluir risco suficiente em sua carteira, seus investimentos podem não ganhar um retorno suficientemente grande para atender seu objetivo. Por exemplo, se você estiver economizando para um objetivo de longo prazo, como aposentadoria ou faculdade, a maioria dos especialistas financeiros concorda que você provavelmente precisará incluir pelo menos alguns fundos de ações ou ações em seu portfólio. Por outro lado, se você incluir muito risco em sua carteira, o dinheiro para sua meta pode não estar lá quando você precisar. Um portfólio pesadamente ponderado em ações ou fundos mútuos de ações, por exemplo, seria inadequado para um objetivo de curto prazo, como salvar as férias de verão de uma família.
Como começar.
Determinar o modelo adequado de alocação de ativos para um objetivo financeiro é uma tarefa complicada. Basicamente, você está tentando escolher uma mistura de ativos que tenha a maior probabilidade de atingir sua meta em um nível de risco com o qual você pode viver. À medida que você se aproxima do seu objetivo, você precisará ajustar a combinação de ativos.
Se você entender seu horizonte de tempo e tolerância ao risco - e ter alguma experiência de investimento - você pode se sentir confortável criando seu próprio modelo de alocação de ativos. "Como" os livros sobre o investimento muitas vezes discutem "regras gerais" gerais e vários recursos on-line podem ajudá-lo com sua decisão. Por exemplo, embora a SEC não possa endossar qualquer fórmula ou metodologia específica, o Sistema de aposentadoria de empregados públicos de Iowa oferece uma calculadora de alocação de ativos on-line. No final, você estará fazendo uma escolha muito pessoal. Não há um único modelo de alocação de ativos que seja adequado para cada meta financeira. Você precisará usar o que é certo para você.
Alguns especialistas em recursos financeiros acreditam que a determinação de sua alocação de ativos é a decisão mais importante que você fará em relação aos seus investimentos - que é ainda mais importante do que os investimentos individuais que você compra. Com isso em mente, você pode querer considerar pedir um profissional financeiro para ajudá-lo a determinar sua alocação inicial de ativos e sugerir ajustes para o futuro. Mas antes de contratar alguém para ajudá-lo com essas decisões extremamente importantes, certifique-se de fazer uma verificação completa de suas credenciais e histórico disciplinar.
A Conexão entre Atribuição de Ativos e Diversificação.
A diversificação é uma estratégia que pode ser cuidadosamente resumida pelo adágio atemporal "Não coloque todos os seus ovos em uma cesta". A estratégia envolve a divulgação do seu dinheiro entre vários investimentos, com a esperança de que, se um investimento perder dinheiro, os outros investimentos irão mais do que compensar essas perdas.
Muitos investidores utilizam a alocação de ativos como forma de diversificar seus investimentos entre as categorias de ativos. Mas outros investidores deliberadamente não. Por exemplo, investir totalmente em estoque, no caso de um investidor de vinte e cinco anos para aposentadoria, ou investir inteiramente em equivalentes de caixa, no caso de uma economia familiar para o pagamento inicial em uma casa, pode ser uma alocação de ativos razoável estratégias sob certas circunstâncias. Mas nenhuma estratégia tenta reduzir o risco, mantendo diferentes tipos de categorias de ativos. Então, escolher um modelo de alocação de ativos não irá necessariamente diversificar seu portfólio. Se o seu portfólio é diversificado dependerá de como você distribui o dinheiro em sua carteira entre diferentes tipos de investimentos.
Diversificação 101.
Um portfólio diversificado deve ser diversificado em dois níveis: entre categorias de ativos e dentro das categorias de ativos. Assim, além de alocar seus investimentos entre ações, títulos, equivalentes de caixa e possivelmente outras categorias de ativos, você também precisará espalhar seus investimentos dentro de cada categoria de ativos. A chave é identificar investimentos em segmentos de cada categoria de ativos que possam ocorrer de forma diferente em diferentes condições de mercado.
Uma maneira de diversificar seus investimentos dentro de uma categoria de ativos é identificar e investir em uma ampla gama de empresas e setores da indústria. Mas a parcela de ações de sua carteira de investimentos não será diversificada, por exemplo, se você apenas investir em apenas quatro ou cinco ações individuais. Você precisará de pelo menos uma dúzia de ações individuais cuidadosamente selecionadas para se diversificar verdadeiramente.
Uma vez que a diversificação pode ser tão desafiadora, alguns investidores podem achar mais fácil diversificar dentro de cada categoria de ativos através da propriedade de fundos mútuos e não através de investimentos individuais de cada categoria de ativos. Um fundo mútuo é uma empresa que agrupa dinheiro de muitos investidores e investe o dinheiro em ações, títulos e outros instrumentos financeiros. Os fundos mútuos tornam fácil para os investidores possuir uma pequena parcela de muitos investimentos. Um fundo total do índice de mercado de ações, por exemplo, possui ações em milhares de empresas. Isso é uma grande diversificação para um investimento!
Esteja ciente, no entanto, de que um investimento em fundos mútuos não fornece necessariamente uma diversificação imediata, especialmente se o fundo se concentrar em apenas um setor industrial específico. Se você investir em fundos mútuos estreitamente focados, talvez seja necessário investir em mais de um fundo mútuo para obter a diversificação que você procura. Dentro das categorias de ativos, isso pode significar considerar, por exemplo, grandes fundos de ações da empresa, bem como algumas pequenas empresas e fundos de ações internacionais. Entre as categorias de ativos, isso pode significar considerar fundos de ações, fundos de títulos e fundos do mercado monetário. Claro, à medida que você adiciona mais investimentos ao seu portfólio, você provavelmente pagará taxas e despesas adicionais, o que, por sua vez, reduzirá seus retornos de investimento. Então você precisará considerar esses custos ao decidir a melhor maneira de diversificar seu portfólio.
Opções para One-Stop Shopping - Lifecycle Funds.
Alterando sua alocação de ativos.
A razão mais comum para alterar a alocação de ativos é uma mudança no seu horizonte temporal. Em outras palavras, ao aproximar-se do seu objetivo de investimento, você provavelmente precisará alterar sua alocação de ativos. Por exemplo, a maioria das pessoas que investem para a aposentadoria detém menos ações e mais títulos e equivalentes de caixa à medida que se aproximam da idade da aposentadoria. Você também pode precisar alterar sua alocação de ativos se houver uma alteração em sua tolerância ao risco, situação financeira ou a própria meta financeira.
Mas os investidores experientes normalmente não alteram a alocação de ativos com base no desempenho relativo das categorias de ativos - por exemplo, aumentando a proporção de ações em uma carteira quando o mercado de ações é quente. Em vez disso, é quando eles "reequilibram" suas carteiras.
Reequilibrando 101.
O reequilíbrio traz seu portfólio de volta ao seu mix original de alocação de ativos. Isso é necessário porque ao longo do tempo alguns de seus investimentos podem ficar fora de alinhamento com seus objetivos de investimento. Você verá que alguns de seus investimentos crescerão mais rapidamente do que outros. Ao reequilibrar, você assegurará que seu portfólio não enfatize demais uma ou mais categorias de ativos e você retornará sua carteira para um nível de risco confortável.
Por exemplo, digamos que você determinou que os investimentos em ações devem representar 60% do seu portfólio. Mas, após um recente aumento no mercado de ações, as ações representam 80% do seu portfólio. Você precisará vender alguns de seus investimentos em ações ou comprar investimentos de uma categoria de ativos insuficientemente ponderada para restabelecer seu mix original de alocação de ativos.
Quando você reequilibrar, você também precisará rever os investimentos dentro de cada categoria de alocação de ativos. Se algum desses investimentos estiver fora de alinhamento com seus objetivos de investimento, você precisará fazer alterações para trazê-los de volta à sua alocação original dentro da categoria de ativos.
Existem basicamente três maneiras diferentes de você reequilibrar seu portfólio:
Você pode vender investimentos de categorias de ativos ponderados e usar o produto para comprar investimentos para categorias de ativos ponderados. Você pode comprar novos investimentos para categorias de ativos insuficientemente ponderadas. Se você está fazendo contribuições contínuas para o portfólio, você pode alterar suas contribuições para que mais investimentos sejam atribuídos a categorias de ativos ponderadas até que seu portfólio volte ao equilíbrio.
Antes de reequilibrar seu portfólio, você deve considerar se o método de reequilíbrio que você decide usar irá desencadear taxas de transação ou conseqüências fiscais. Seu consultor financeiro ou fiscal pode ajudá-lo a identificar maneiras de minimizar esses custos potenciais.
Fique em frente com o seu plano: Compre baixo, venda alto - Deslocar dinheiro longe de uma categoria de ativos quando está indo bem em favor de uma categoria de ativos que está fazendo mal pode não ser fácil, mas pode ser um movimento sábio. Ao reduzir os atuais "vencedores" e adicionar mais dos atuais "perdedores", o reequilíbrio obriga você a comprar baixo e vender alto.
Quando considerar o Reequilíbrio.
Você pode reequilibrar seu portfólio com base no calendário ou em seus investimentos. Muitos especialistas financeiros recomendam que os investidores reequilibrem suas carteiras em um intervalo de tempo regular, como por exemplo, a cada seis ou doze meses. A vantagem deste método é que o calendário é uma lembrança de quando você deve considerar o reequilíbrio.
Outros recomendam reequilibrar apenas quando o peso relativo de uma classe de ativos aumenta ou diminui mais do que uma determinada porcentagem que você identificou com antecedência. A vantagem desse método é que seus investimentos indicam quando reequilibrar. Em ambos os casos, o reequilíbrio tende a funcionar melhor quando feito de forma relativamente infreqüente.
Onde encontrar mais informação.
Para obter mais informações sobre como investir com sabedoria e evitar erros caros, visite a seção Informações do investidor no site da SEC. Você também pode aprender mais sobre vários temas de investimento, incluindo a alocação de ativos, a diversificação e o reequilíbrio no contexto de poupança para aposentadoria, visitando o site do Smart 401 (k) Investimento da FINRA, bem como o site da Administração de Segurança de Benefícios para Empregados do Departamento de Trabalho.
Você pode descobrir mais sobre sua tolerância ao risco ao preencher questionários on-line gratuitos disponíveis em inúmeros sites mantidos por publicações de investimento, empresas de fundos mútuos e outros profissionais financeiros. Alguns sites irão mesmo estimar alocações de ativos com base nas respostas aos questionários. Embora as alocações de ativos sugeridas possam ser um ponto de partida útil para determinar uma alocação adequada para um objetivo específico, os investidores devem ter em mente que os resultados podem ser tendenciosos em relação aos produtos ou serviços financeiros vendidos por empresas ou indivíduos que mantêm os sites.
Uma vez que você começou a investir, você normalmente terá acesso a recursos on-line que podem ajudá-lo a gerenciar seu portfólio. Os sites de muitas empresas de fundos mútuos, por exemplo, oferecem aos clientes a capacidade de executar uma "análise de portfólio" de seus investimentos. Os resultados de uma análise de portfólio podem ajudá-lo a analisar sua alocação de ativos, determinar se seus investimentos são diversificados e decidir se você precisa reequilibrar seu portfólio.
Perguntas ou Reclamações?
Queremos ouvir de você se você encontrar um problema com um profissional financeiro ou apresentar uma queixa sobre um fundo mútuo ou empresa pública. Por favor, envie-nos sua reclamação usando o nosso Centro de queixas online. Você também pode nos contactar por correio normal em:

401k estratégia de diversificação por idade
À medida que você acumula ativos de aposentadoria, a decisão mais importante que você precisa fazer é como os ativos serão investidos.
A alocação de seus ativos de aposentadoria em ações, títulos, mercado monetário e outros investimentos é referida como alocação de ativos. Sua decisão de alocação de ativos, mais do que a maioria das outras decisões, determinará a rapidez com que sua conta de aposentadoria crescerá. É difícil fazer? Na verdade, mas, como a maioria das questões de investimento, você precisa saber alguns conceitos básicos.
Invista para o longo prazo: depois de definir sua alocação, seja paciente. Discipline-se para manter sua alocação através de mercados baixos, bem como mercados em alta. Investir para o crescimento: os fundos de investimento de capital (ações) precisam ser uma parte importante da sua alocação, mesmo na aposentadoria. Não se preocupe com altos e baixos de curto prazo no mercado de ações. Ao longo do tempo, as ações geralmente superaram todos os outros tipos de investimentos, mantendo-se à frente da inflação. Faça fundos mútuos de ações o núcleo de uma estratégia de investimento de longo prazo. Conheça-se: entenda sua tolerância ao risco. Pergunte a si mesmo: "Posso dormir à noite com os meus dólares de aposentadoria alocados dessa maneira?" Se a resposta for não, faça uma alteração. Não crie estresse emocional indevido. Diversificou seu portfólio: isso é o que é uma boa alocação de ativos. Não coloque todos os seus ativos em uma classe de ativos. Distribua-os entre diferentes classes de ativos e estilos de investimento. Isso irá espalhar seus ativos em uma variedade de investimentos e deve reduzir seu risco. Você pode aprender mais sobre estilos de ativos clicando aqui. Reveja anualmente: pegue o tempo uma vez por ano para rever suas circunstâncias de vida e metas de longo prazo. Com base nos resultados da sua revisão, ajuste sua alocação. Mesmo que nada tenha mudado, talvez seja necessário reequilibrar seu portfólio para ajustá-lo de acordo com seus objetivos de alocação. Taxas e custos: Como tudo, fundos de investimento e outras opções de investimento de 401k transportam custos e podem variar muito de fundo para fundo. Uma vez que os altos custos do fundo podem afetar seus ganhos de investimento de longo prazo, você precisa saber quais são as taxas - por favor, pergunte.
Você deve fazer suas próprias decisões de alocação com base em sua situação individual, mas podemos dar-lhe algumas alocações gerais de ativos "de regra" com base na idade. Você pode usar esses como um ponto de partida. Assumimos aposentadoria aos 65 anos.
Idade: Menos de 40 - 100% em ações. Com isso, 40% investiram em grandes capitais. fundos de crescimento, 25% de boné menor. fundos de crescimento, 25% em grande cap. fundos de valor e 10% internacionais. Outra opção é usar vários bons fundos indexados. Idade: 40 a 50 - 80% em ações e 20% em renda fixa. Da parcela patrimonial, 40% investidos em grande capitalização. fundos de crescimento, 25% de boné menor. fundos de crescimento, 25% em grande cap. fundos de valor e 10% internacionais. Outra boa opção para sua parcela de capital é usar bons fundos indexados. Idade: 51 a 55 - 70% em ações e 30% em renda fixa. Da parcela patrimonial, 40% investidos em grande capitalização. fundos de crescimento, 25% de boné menor. fundos de crescimento, 25% em grande cap. fundos de valor e 10% internacionais. Outra boa opção para sua parcela de capital é usar bons fundos indexados. Idade: 56 a 60 - 50% em ações e 50% em renda fixa. Da parcela patrimonial, 40% investidos em grande capitalização. fundos de crescimento, 10% de cap menor. fundos de crescimento, 40% em grande cap. fundos de valor e 10% internacionais. Outra boa opção para sua parcela de capital é usar bons fundos indexados. Idade: 61 a 65 - Reduza as ações em 5% ao ano e aumente os rendimentos fixos em 5% ao ano, de modo que na aposentadoria você tenha 25% em ações e 75% em renda fixa. Da parcela patrimonial, 40% investidos em grande capitalização. fundos de crescimento, 10% de cap menor. fundos de crescimento, 40% em grande cap. fundos de valor e 10% internacionais. Outra boa opção para sua parcela de capital é usar bons fundos indexados.
Como você pode ter aprendido, tentar tomar decisões de alocação de ativos bem informadas não é fácil. Uma alternativa de investimento que cresceu em popularidade nos últimos anos é chamada de fundo de data-alvo. Com este tipo de fundo, o gerente do fundo tomará as decisões de alocação de ativos para você de acordo com o valor de anos que você tiver até a aposentadoria. Eles reequilibram automaticamente o fundo para se tornarem mais conservadores à medida que você se aproxima da aposentadoria. É como colocar sua conta 401k no piloto automático.
A maioria dos planos 401k hoje oferecem fundos de data-alvo, então verifique com o administrador do seu plano para ver o que está disponível para você.
Isso é apenas para propósitos educacionais. As informações fornecidas aqui destinam-se a ajudá-lo a entender a questão geral e não constitui qualquer imposto, investimento ou aconselhamento jurídico. Consulte seu consultor financeiro, fiscal ou jurídico sobre sua própria situação única e o representante de benefícios da sua empresa para as regras específicas do seu plano.

Planejamento de aposentadoria: alocação de ativos e diversificação.
Depois de determinar o quanto você precisa para a aposentadoria, você passa a uma questão ainda maior: "Em que diabos eu investigo?" Existe um vasto universo para escolher. The correct answer will change over time and depending on the market you encounter.
It isn't practical to discuss in detail the wide array of securities and investing strategies available in the market today, but we will go over the basics you'll need to know to set up your retirement investments. (For more detailed information, check out our Stock Picking and Advanced Bond Concepts tutorials. If you need a refresher – or are looking for more basic information – check out our Stock Basics, Bond Basics and Mutual Fund Basics tutorials.)
If you feel you need assistance understanding and selecting securities to invest in, consider seeking the help of a professional financial planner.
The assets you choose to invest in will vary depending on several factors, primarily your risk tolerance and investment time horizon. The two factors work hand in hand. The more years you have left until retirement, the higher the level of risk you can handle – if you're comfortable with it, that is (see Matching Investing Risk Tolerance to Personality) .
How Long Until Retirement.
If you have a longer-term time horizon, say 30 years or more until retirement, investing all of your savings into common stocks is probably a reasonable idea. If you are nearing your retirement age and only have a few years left, however, you probably don't want all of your funds invested in the stock market. A downturn in the market a year before you are all set to cash out could put a serious damper on your retirement hopes.
As you get closer to retirement, your risk tolerance usually decreases; therefore, it makes sense to perform frequent reassessments of your portfolio and make any necessary changes to your asset allocation.
Generally speaking, if you have a limited time horizon, you should stick with large-cap, blue chip stocks, dividend-paying stocks, high-quality bonds, or even virtually risk-free short-term Treasury bills, also called T-bills.
That said, even if you have a long-term time horizon, owning a portfolio of risky growth stocks is not an ideal scenario if you're not able to handle the ups and downs of the stock market. Some people have no problem picking up the morning paper to find out their stock has tanked 10 or 20% since last night, but many others do. The key is to find out what level of risk and volatility you are willing to handle and allocate your assets accordingly.
Of course, personal preferences are second to the financial realities of your investment plan. If you are getting into the retirement game late, or are saving a large portion of your monthly income just to build a modest retirement fund, you probably don't want to be betting your savings on high-risk stocks. On the other hand, if you have a substantial company pension plan waiting in the wings, maybe you can afford to take on a bit more investment risk than you otherwise would, since substantial investment losses won't derail your retirement.
As you progress toward retirement and eventually reach it, your asset allocation needs will change. The closer you get to retirement, the less tolerance you'll have for risk and the more concerned you'll become about keeping your principal safe.
Once you ultimately reach retirement, you'll need to shift your asset allocation away from growth securities and toward income-generating securities, such as dividend-paying stocks, high-quality bonds and T-bills. For more, see Using Time Horizons in Investing .
A Importância da Diversificação.
There are countless investment books that have been written on the virtues of diversification, how to best achieve it and even ways in which it can hinder your returns.
Diversification can be summed in one phrase: Don't put all of your eggs in one basket. É realmente tão simples. Regardless of which type of investments you choose to buy – whether they are stocks, bonds, or real estate – don't bet your retirement on a single asset or asset class.
As you contribute savings to your retirement fund month after month, year after year, the last thing you want is for all your savings to be wiped out by the next Lehman Brothers collapse. And if there's anything we have learned from the Enrons of the world, it's that even the best financial analysts can't predict each and every financial problem.
Given this reality, you absolutely must diversify your investments. Doing so isn't really that difficult, and the financial markets have developed many ways to achieve diversification, even if you have only a small amount of money to invest.
Mutual Funds and ETFs.
Consider buying mutual funds or exchange-traded funds (ETFs), if you are starting out with a small amount of capital or aren't comfortable with picking your own investments. Both types of investments work on the same principle – many investors' funds are pooled together and the fund managers invest all the money in a diversified basket of investments.
This can be really useful if you have only a small amount of money to start investing with. It's not really possible to take $1,000, for example, and buy a diversified basket of 20 stocks, since the commission fees for the 20 buy and 20 sell orders would ruin your returns. But with a mutual fund or ETF, you can contribute a small amount of money and own a tiny piece of each of the stocks owned by the fund. In this way, you can achieve a good level of diversification with very little cost.
Gerenciamento ativo versus passivo.
There are many different types of mutual funds and ETFs, but there are two basic avenues you can choose: active management and passive management. Active management meansthat a fund's managers actively pick stocks and make buy-and-sell decisions in an attempt to reap the highest returns possible.
Passive management, on the other hand, simply invests in an index that follows the overall stock market, such as the S&P 500. In this arrangement, stocks are only bought when they are added to the index and sold when they are removed from the index. In this way, passively managed index funds mirror the index they are based on. Since indexes such as the S&P 500 essentially are the overall stock market, you can invest in the overall stock market over the long term simply by buying and holding shares in an index fund. (To learn more about passively and actively managed funds, check out our Index Investing and Mutual Fund Basics tutorials.)
If you do have a sizable amount of money with which to begin your retirement fund and are comfortable picking your own investments, you could realistically build your own diversified portfolio. For example, if you wanted to invest your retirement fund in stocks, you could buy about 20 stocks, a few from each economic sector. Provided none of the companies in your portfolio are related, you should have a good level of diversification.
The Bottom Line.
No matter how you choose to diversify your retirement holdings, make sure that they are indeed diversified. There is no exact consensus on how many stocks a portfolio needs to be adequately diversified, but the number is most likely greater than 10. Going to 20 or even a bit higher isn't going to hurt you.

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401k diversification strategy by age.
Arquivos da empresa Mais opções de pesquisa. Even if you are new to investing, you may already know some of the most fundamental principles of sound investing. How strategy you learn them? Through ordinary, real-life experiences that have nothing to do with the stock market. For example, have you ever noticed that street vendors often sell seemingly unrelated products - such as umbrellas and sunglasses? Initially, that may seem odd. After all, when would a person buy both items at the same time? Probably never - and that's the point. Street vendors know that when it's raining, it's easier to sell umbrellas but harder to sell sunglasses. And when it's sunny, the reverse is true. By selling both items - in other words, by diversifying the product line - the vendor can reduce the risk of losing money on any given day. If that makes sense, you've got a great start on understanding asset allocation and diversification. This publication will cover those topics more fully and will also discuss the importance of rebalancing from time to time. Asset allocation involves dividing an investment portfolio among different asset categories, such as stocks, bonds, and cash. The process of determining which mix of assets to hold in your portfolio is a very personal one. The asset allocation that works best for you at any given point in your life will depend largely on your time horizon and your ability to tolerate risk. When it comes to investing, risk and reward are inextricably entwined. You've probably heard the phrase "no pain, no gain" - those words come close to summing up the relationship between risk and reward. Don't let anyone tell you otherwise: All investments involve some degree of risk. If you intend to purchases securities - such as stocks, bonds, or mutual funds - it's important that you understand before you invest that you could lose some or all of your money. The reward for taking on risk is the potential for a greater investment return. If you have a financial goal with a long time horizon, you are likely to make more money by carefully investing in asset categories with greater risk, like stocks or bonds, rather than restricting your investments to assets with less risk, like cash equivalents. On the other hand, investing solely in cash investments may be appropriate for short-term financial goals. While the SEC cannot recommend any particular investment product, you should know that a vast array of investment products exists - including stocks and stock mutual funds, corporate and municipal bonds, bond mutual funds, lifecycle funds, exchange-traded fundsmoney market funds, and U. For many financial goals, investing in a mix of stocks, bonds, and cash strategy be a good strategy. Let's take a closer look at the characteristics of the three major asset categories. Stocks, bonds, and cash are the most common asset categories. These are the asset categories you would likely choose from when investing in a retirement savings program or a college savings plan. But other asset categories - including real estate, precious metals and other commodities, and private equity - also age, and some investors may include these asset categories within a portfolio. Investments in these asset categories typically 401k category-specific risks. Before you make any investment, you should understand the risks strategy the investment and make sure the risks are appropriate for you. By including asset categories with investment returns that move up and down under different market conditions within a portfolio, an investor can protect against significant losses. Historically, the returns of the three major asset categories have not moved up and down at the same time. Market conditions that cause one asset category to do well often cause another asset category to have average or poor returns. By investing in more than one asset category, you'll reduce the risk that you'll lose money and your portfolio's overall investment returns will have a smoother ride. Diversification one asset category's investment return falls, you'll be in a position to counteract your losses in that asset category with better investment returns in another asset category. The Magic of Diversification. The practice of spreading money among different investments to reduce risk is known as diversification. By picking the right group of investments, you may be able to limit your losses and reduce the fluctuations of investment returns without sacrificing too much potential gain. In addition, asset allocation is important because it has major impact on whether you will meet your financial goal. If you don't include enough risk in your portfolio, your investments may not earn a large enough return to meet your goal. For example, if you are saving for a long-term goal, such as retirement or college, most financial experts agree that you will likely need to include at least some stock or stock mutual funds in your portfolio. On the other hand, if you include too much risk in your portfolio, the money for your goal may not be there when you need it. A portfolio heavily weighted in stock or stock mutual funds, for instance, would be inappropriate for a short-term goal, such as saving for a family's summer vacation. Determining the appropriate asset allocation model for a financial goal is a complicated task. Basically, you're trying to pick a mix of assets that has the highest probability of meeting your goal at a level of risk you can live with. As you get closer to meeting your goal, you'll need to be able to adjust the mix of assets. If you understand your time horizon and risk tolerance - and have some investing experience - you may feel comfortable creating your own asset allocation model. For example, although the SEC cannot endorse any particular formula or methodology, the Iowa Public Employees Retirement System offers an online asset allocation calculator. In the end, you'll be making a very personal choice. There is no single asset allocation model that is right for every financial goal. You'll need to use the one that is right for you. Some financial experts believe that determining your asset allocation is the most important decision that you'll make with respect to your investments - that it's even more important than the individual investments you buy. With that in mind, you may want to consider asking a financial professional to help you determine your initial asset allocation and suggest adjustments for the future. But before you hire anyone to help you with these enormously important decisions, be sure to do a thorough check of his or diversification credentials and disciplinary history. Diversification is a strategy that can be neatly summed up by the timeless adage "Don't put all your eggs in one basket. Many investors use asset allocation as a way to diversify their investments among asset categories. But other investors deliberately do not. For example, investing entirely in stock, in the case of a twenty-five year-old investing for retirement, or investing entirely in cash equivalents, in the case of a family saving for the down payment on a house, might be reasonable asset allocation strategies under certain circumstances. But neither strategy attempts to reduce risk by holding different types of asset categories. So choosing an asset allocation model won't necessarily diversify your portfolio. Whether your portfolio is diversified will depend on how you spread the money in your portfolio among different types of investments. A diversified portfolio should be diversified at two levels: So in addition to allocating your investments among stocks, bonds, cash equiva lents, and possibly other asset categories, you'll also need to spread out your investments within age asset category. The key is to identify investments in segments of each asset category that may perform differently under different market conditions. One of way of diversifying your investments within an asset category is to identify and invest in a wide range of companies and industry sectors. But the stock portion of your investment portfolio won't be diversified, for example, if you only invest in only four or five individual stocks. You'll need at least a dozen carefully selected individual stocks to be truly diversified. Age achieving diversification can be so challenging, some investors may find it easier to diversify within each asset category through the ownership of mutual funds rather than through individual investments from each asset category. A mutual fund is a company that pools money from many investors and invests the money in stocks, bonds, and other financial instruments. Mutual funds make it easy for investors to own a small portion of many investments. A total stock market index fund, for example, owns stock in thousands of companies. That's a lot of diversification for one investment! Be aware, however, that a mutual fund investment doesn't necessarily provide instant diversification, especially if the fund focuses on only one particular industry sector. If you invest in narrowly focused mutual funds, you may need to invest in more than one mutual fund to get the diversification you seek. Within asset categories, that may mean considering, for instance, large company stock funds as well as some small company and international stock funds. Between asset categories, that may mean considering stock funds, bond funds, and money market funds. Of course, as you add more investments to your portfolio, you'll likely pay additional fees and expenses, which will, in turn, lower your investment returns. So you'll need to consider these strategy when deciding the best way to diversify your portfolio. The managers of the fund then make all decisions about asset allocation, diversification, and rebalancing. It's easy to identify a lifecycle fund because its name will likely refer to its target date. For example, you might see lifecycle funds with names like " Portfolio ," " Retirement Fund ," or " Target The most common reason for changing your asset allocation is a change in your time horizon. In other words, as you get closer to your investment goal, you'll likely need to change your asset allocation. For example, most people investing for retirement hold less stock and more bonds and cash equivalents as they get closer to retirement age. You may also need to change your asset allocation if there is a change 401k your risk tolerance, financial situation, or the financial goal itself. But savvy investors typically do not change their asset allocation based on the relative performance of asset categories - for example, increasing the proportion of stocks in one's portfolio when the stock market is hot. Instead, that's when they "rebalance" their portfolios. Rebalancing is bringing your portfolio back to your original asset allocation mix. This is necessary because over time some o f your age may become out of alignment with your investment goals. You'll find that some of your investments will grow faster than others. By rebalancing, you'll ensure that your portfolio does not overemphasize one or more asset categories, and you'll return your portfolio to a comfortable level of risk. You'll need to either sell some of your stock investments or purchase investments from an under-weighted asset category in order to reestablish your original asset allocation mix. When you rebalance, you'll also need to review the investments within each asset allocation category. If any of these 401k are out of alignment with your investment goals, you'll need to make changes to bring them back to their original allocation within the asset category. There are basically three different ways you can rebalance your portfolio: Before you rebalance your portfolio, you should consider whether the method of rebalancing you decide to use will trigger transaction fees or tax consequences. Your financial professional or tax adviser can help you identify ways that you can minimize these potential costs. Stick with Your Plan: Buy Low, Sell High - Shifting money away from an asset category when it is doing well in favor an asset category that is doing poorly may not be easy, but it can be a wise move. By cutting back on the current "winners" and adding more of the current so-called "losers," rebalancing forces you to buy low and sell high. You can rebalance your portfolio based either on the calendar or on your investments. Many financial experts recommend that investors rebalance their portfolios on a regular time interval, such as every six or twelve months. The advantage of this method is that the calendar is a reminder of when you should consider rebalancing. Others recommend rebalancing only when the relative weight of an asset class increases or decreases more than a certain percentage that you've identified in advance. The advantage of this method is that your investments tell you when to rebalance. In either case, rebalancing tends to work best when done on a relatively infrequent basis. For more information on investing wisely and avoiding costly mistakes, please visit the Investor Information section of the SEC's website. You also can learn more about several investment topics, including asset allocation, diversification and rebalancing in the context of saving for retirement by visiting FINRA's Smart k Investing website as well as the Department of Labor's Employee Benefits Security Administration website. You can find out more about your risk tolerance by completing free online questionnaires available on numerous websites maintained by investment publications, mutual fund companies, and other financial professionals. Some of the websites will even estimate asset allocations based on responses to the questionnaires. While the suggested asset allocations may be a useful starting point for determining an appropriate allocation for a particular goal, investors should keep in mind that the results may be biased towards financial products or services sold by companies or individuals maintaining the websites. Once you've started investing, you'll typically have access to online resources that can help you manage your portfolio. The websites of many mutual fund companies, for example, give customers the ability to run a "portfolio analysis" of their investments. The results of a portfolio analysis can help you analyze your asset allocation, determine whether your investments are diversified, and decide whether you need to rebalance your portfolio. We want to hear from you if you encounter a problem with a financial professional or have a complaint concerning a mutual fund or public company. Please send us your complaint using our online Complaint Center. You can also reach us by regular mail at: STAY CONNECTED 1 Twitter 2 Facebook 3 RSS 4 YouTube 5 Flickr 6 LinkedIn 7 Pinterest 8 Email Updates. Securities and Exchange Commission. Beginners' Guide to Asset Allocation, Diversification, and Rebalancing Aug. Let's begin by looking at asset allocation. Asset Allocation Asset allocation involves dividing an investment portfolio among different asset categories, such as stocks, bonds, and cash. Time Horizon - Your time horizon is the expected number of months, years, or decades you will be investing diversification achieve a particular financial goal. An investor with a longer time horizon may feel more comfortable taking on a riskier, or more volatile, investment because he or she can wait out slow economic cycles and the inevitable ups and downs of our markets. By contrast, an investor saving up for a teenager's college education would likely take on less risk because he or she has a shorter time horizon. Risk Tolerance - Risk tolerance is your ability and willingness to lose some or all of your original investment in exchange for greater potential returns. An aggressive investor, or one with a high-risk tolerance, is more likely to risk losing money in order to get better results. A conservative investor, or one with a low-risk tolerance, tends to favor investments that will preserve his or her original investment. In the words of the famous saying, conservative investors keep a "bird in the hand," diversification aggressive investors seek "two in the bush. Investment Choices While the SEC cannot recommend any particular investment product, you should know that a vast array of investment products exists - including stocks and stock mutual funds, corporate and municipal bonds, bond mutual funds, lifecycle funds, exchange-traded fundsmoney market funds, and U. Stocks - Stocks have historically had the greatest risk and highest returns among the three major asset categories. As an asset category, stocks are a portfolio's "heavy hitter," offering the greatest potential for growth. Stocks hit home runs, but also strike out. The volatility of stocks makes them a very risky investment in the short term. Large company stocks as a group, for example, have lost money on average about one out of every three years. And sometimes the losses have been quite dramatic. But investors that have been willing to rid e out the volatile returns of stocks over long periods of time generally have been rewarded with strong positive returns. Bonds - Bonds are generally less volatile than stocks but offer more modest returns. As a result, an investor approaching a financial goal might increase his or her bond holdings relative to his or her stock holdings because the reduced risk of holding more bonds would be attractive to the investor despite their lower potential for growth. You should keep in mind that certain categories of bonds offer high returns similar to stocks. But these bonds, known as high-yield or junk bonds, also carry 401k risk. Cash - Cash and cash equivalents - such as savings deposits, certificates of deposit, treasury bills, money market deposit accounts, and money market funds - are the safest investments, but offer the lowest return of the three major asset categories. The chances of losing money on an investment in this asset category are generally extremely low. The federal government guarantees many investments in cash equivalents. Investment losses in non-guaranteed cash equivalents do occur, but infrequently. The principal concern for investors investing in cash equivalents is inflation risk. This is the risk that inflation will outpace and erode investment returns over time. Why Asset Allocation Is So Important By including asset categories with investment returns that move up and down under different market conditions within a portfolio, an investor can protect against significant losses. How to Get Started Determining the appropriate asset allocation model for a financial goal is a complicated task. The Connection Between Asset Allocation and Diversification Diversification is a strategy that can be neatly summed up by the timeless adage "Don't put all your eggs in one basket. Diversification A diversified portfolio should be diversified at two levels: Rebalancing Rebalancing is bringing your portfolio back to your original asset allocation mix. You can sell off investments from over-weighted asset categories and use the proceeds to purchase investments for under-weighted asset categories. You can purchase new investments for under-weighted asset categories. If you are making continuous contributions to the portfolio, you can alter your contributions so that more investments go to under-weighted asset categories until your portfolio is back into balance. When to Consider Rebalancing You can rebalance your portfolio based either on the calendar or on your investments. Where to Find More Information For more information on investing wisely and avoiding costly mistakes, please visit the Investor Information section of the SEC's website.
2 thoughts on “401k diversification strategy by age”
Laura Westra and Peter S. Wenz, eds., Faces of Environmental Racism: Confronting Issues of Global Justice (Rowman and Littlefield, 1995).
By default an alias will return a standard LIST of information, you can also choose to GET one or more specific properties.

Using Age-Based Funds In Your 401(k)
Many people are either so busy they don't have time to follow their portfolios or they haven't had the necessary training and education to understand the ins and outs of investing. The good news is that there are funds out there that take all of the guess work out of where to put your money based on your age and risk tolerance. These funds go by several names such as age-based allocation models, age-based funds or target-date funds, but they all are designed to assist the investor by investing in funds based on their age when they plan to retire.
Age-Based Funds Vs. Lifestyle Funds.
Target-risk funds, or lifestyle funds, also assign assets based on risk over time, but instead of being based on age, they are based on whether you consider yourself to be conservative or more aggressive in your investing risk. For this discussion, we will focus on the age-based funds that allocate assets based on a future retirement date.
When looking at lifestyle funds vs. age-based funds, there are some differences. Both funds invest your money in stocks, bonds and cash but lifestyle funds are based more on a person's risk tolerance, which could stay basically the same throughout his or her lifetime. Age-based funds automatically change as the person ages. With a lifestyle fund, there are no changes unless the person investing in them decides to change into a more or less aggressive fund. This does require action on the part of the investor. With an age-based fund, no action is necessary once the fund is chosen.
Age-based funds have traditionally been thought of as retirement funds. However, there has been a surge of popularity of their use in the 529 plans as well. A 529 plan is a mutual fund set up for college savings. As with retirement funds, the 529 fund changes its risk as the beneficiary of the money ages. One issue that an investor should be aware of is that there may be some duplication of investing in similar funds outside of a 529 non-taxable plan. There may be some need to individualize portfolios in both 401(k) and 529 plans should this be the case. (Learn more about 529 plans in our tutorial on 529 Plans .)
Misconceptions About Age-Based Models.
There have been some misconceptions about age-based allocation models. For example, they may not be perfect in terms of anticipating life expectancy past the time of retirement. Should someone retire early or live longer than average, these funds do not account for that. These funds also offer no guarantees that your money will have maximized returns. They are not like a Social Security fund, where a certain dollar return can be expected.
It is also important to remember that all target date funds are not exactly alike. There can be big differences based on which fund family is chosen for the investment. A fund may offer the same year of retirement, but one manager's idea of a good investment may not be exactly the same as another's. Remember these are like regular mutual funds in that they carry inherent risks. Just because something is risk-adjusted based on age, doesn't mean there is no risk.
Their Allocation Mix.
As with regular mutual funds, these funds have ratings to give investors an idea of their safety and return. The fund's Morningstar Risk score assigns ratings stars to these accounts. A fund with the lowest rating would receive one star, while a fund with the highest rating would receive five stars. These ratings are recalculated monthly and should be something an investor monitors to be sure that their fund's ratings are not changing dramatically. (See our article Morningstar Lights the Way for more information on Morningstar.)
While evaluating funds, remember that because these funds are somewhat new, there may not be the data available on past performance as there would be for funds that have been on the market for many more years. There will still be expense ratios to consider, which will be listed in the fund's prospectus. Compare funds to see what fees are being charged. The nice thing about these funds, just as with any tax-deferred investing account, is that rebalancing will not have tax consequences until the money is actually removed from the account, ideally in retirement.
Advantages of Investing.
These funds are also a great choice for the beginner investor. A young person just entering the working world may find this is a great way to get their money invested. They can always go back later and move things around once they learn the investing ropes. It may be intimidating for a young investor to pick risky stocks but having the knowledge that there is a pre-set fund that backs some of these types of choices, may alleviate some of their fears.
Age-based funds are highly diversified. They can include stocks, bonds, cash or other types of investments that many people may not fully understand but that may be beneficial. These may include international funds or other such funds that may not be a normal first choice for the uninformed investor. (To learn more, read The Pros And Cons Of Target-Date Funds .)
Disadvantages of Investing in Them.
Another possible disadvantage could be the lack of age-based choices you are offered through your retirement plan. As with many employer-based 401(k) plans, employees get a limited number of options to chose from. Hopefully, your company has done its research and has optimized the choices available to you. (Want to learn more about employer plans? Take a look at our article, 410(k) And Qualified Plans .)
Many people who invest in these funds may not truly understand that they have inherent risk just as any other 401(k) option has. As these funds are not all the same, some may have more risk involved than others. It's important to keep in mind that retirement may be a long way off, but even if you retire at 65, you could live another 30 or more years and find that your investment hasn't yielded enough money to account for such a long life.
If you're near or planning to retire soon, be sure to check out other articles like 5 Retirement Questions Everyone Must Answer .